Empirical Evidence & Validation
"백테스트는 미래를 보장하지 않지만, 과거의 최악을 견뎌낸 기록은 실전의 '안전마진'이 됩니다." - WeJump Labs
📽️ 전략 성과 시각화 (Video Proof)
Note: 본 영상은 2010년부터 현재까지 CBVR v2.3의 누적 수익률 추이와 MDD 방어력을 로그 스케일로 시각화한 자료입니다.
🏛️ 1. 성과 요약 (Performance Metrics)
집계 기간: 2010년 ~ 2026년 3월 27일 (환율 적용 / 보수적 수수료 반영)
| 전략 모델 (Strategy) | 총 수익률 | CAGR | MDD | 변동성 | Sharpe | Sortino |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CBVR 4:6 합성 (Quarterly) | 39,224% | 44.96% | -18.65% | 17.74% | 2.23 | 3.23 |
| CBVR Korea 코어 (System1) | 62,095% | 49.15% | -18.16% | 24.37% | 1.80 | 2.57 |
| CBVR US 코어 (KRW, System2) | 20,321% | 39.18% | -27.05% | 25.00% | 1.48 | 1.96 |
| KODEX 200 (Bench) | 273% | 8.53% | -40.65% | 18.96% | 0.54 | 0.70 |
| NASDAQ (QQQ KRW) | 1,545% | 19.01% | -31.15% | 20.92% | 0.96 | 1.29 |
Audit Insight: CBVR 합성 전략은 벤치마크 대비 수익률은 2~5배 이상, 리스크(MDD)는 절반 이하로 관리되는 압도적인 효율성을 증명합니다. 특히 샤프 지수 2.23은 기관급에서도 찾아보기 힘든 수치입니다.
📅 2. 연도별 실적 (Annual Returns)
시장의 위기 때마다 CBVR이 어떻게 가치를 증명했는지 보여주는 연간 실적입니다.
| 연도 (Year) | CBVR Portfolio | KODEX 200 | NASDAQ (KRW) | 비고 (Regime Insight) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 (YTD) | +18.24% | +33.39% | -5.09% | 미국장 조정 방어 및 한국장 동조 |
| 2025 | +137.23% | +89.94% | +17.45% | Explosive Alpha 발현 |
| 2024 | +40.15% | -11.36% | +43.25% | 하락장 방어 및 나스닥 추종 |
| 2023 | +53.24% | +22.22% | +57.16% | 시장 복구 국면 완전 장악 |
| 2022 | +36.87% | -25.77% | -29.14% | Crisis Alpha (대폭락장 방어) |
| 2020 | +104.56% | +32.64% | +38.66% | 팬데믹 위기를 기회로 전환 |
🏗️ 3. 보수적 언더피팅 (Underfitting)
우리는 '이론의 무결성'을 위해 성과를 보수적으로 측정합니다.
- T-1 데이터 기반: Look-ahead Bias(선행 데이터 편향) 철저 배제.
- 환율 동기화: 미국 전략은 실제 원화 환산 가치를 기준으로 산출.
- 거래 비용 '강제 집행' 가정: 리밸런싱 시 비중의 '차이'만큼만 매매하는 것이 아닙니다.
- Worst-Case 제약: 포지션이 100% 유지되어 실제 거래가 전혀 필요 없는 국면에서도, 시스템은 **'전량 매도 후 전량 재매수'**를 하는 것으로 가정하여 수수료와 슬리피지를 모든 주기마다 강제 부과했습니다.
- 이를 통해 실제 발생 가능한 모든 비용을 극한으로 과다 계상했음에도 위와 같은 독보적인 수익 곡선이 유지됨을 증명했습니다.
Key Insight: "우리는 '운 좋게' 높았던 수익이 아니라, '극한까지 보수적인 통제' 하에서도 살아남는 이익을 증명합니다." 🐯🐾